ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ АО «УЗБЕКУГОЛЬ»)
DOI:
https://doi.org/10.5281/zenodo.23254554Abstract
В статье рассмотрены методические аспекты количественной оценки факторов, формирующих финансовый потенциал предприятия, на основе эконометрического моделирования. На основе данных АО «Узбекуголь» построена многофакторная логарифмическая регрессионная модель, отражающая взаимосвязь финансового потенциала с объёмом запасов, выручкой от реализации продукции и коэффициентом финансового левериджа. Установлена статистическая значимость модели; проведена диагностика остатков на наличие автокорреляции и гетероскедастичности. Результаты исследования показывают, что наибольшее влияние на финансовый потенциал оказывает финансовый леверидж, за которым следуют выручка от реализации продукции и объём запасов. На основе полученной модели разработан сценарный прогноз финансового потенциала и сформулированы практические предложения по его дальнейшему укреплению.Keywords
финансовый потенциал, эконометрическое моделирование, многофакторная регрессия, логарифмическая модель, эластичность, финансовый леверидж, сценарное прогнозированиеReferences
1. Бланк, И. А. (1999). Основы финансового менеджмента. Т. 1 / И.А. Бланк. Ника-Центр.
2. Ковалёв, В. В. (2001). Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалёв. Финансы и статистика.
3. Магнус, Я. Р., Катышев, П. К., & Пересецкий, А. А. (2004). Эконометрика. Начальный курс / Я.Р. Магнус, П.К. Катышев, А.А. Пересецкий. Дело.
4. Портал раскрытия информации Openinfo.uz. Профиль АО «Узбекуголь» [Электронный ресурс]. – URL: https://new.openinfo.uz/organizations/37.
5. Савицкая, Г. В. (2017). Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. ИНФРА-М.
6. Шеремет, А. Д., & Негашев, Е. В. (2008). Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. ИНФРА-М.
7. АО «Узбекуголь» (O‘zbekko‘mir AJ). Официальный сайт [Электронный ресурс]. – URL: https://www. uzbekcoal.uz/uz.
8. Breusch, T. S., & Pagan, A. R. (1979). A Simple Test for Heteroscedasticity and Random Coefficient Variation / T.S. Breusch, A.R. Pagan. Econometrica, 47(5), 1287–1294.
9. Durbin, J., & Watson, G. S. (1950). Testing for Serial Correlation in Least Squares Regression. I / J. Durbin, G.S. Watson. Biometrika, 37(3), 409–428.
10. Hyndman, R. J., & Athanasopoulos, G. (2021). Forecasting: Principles and Practice / R.J. Hyndman, G. Athanasopoulos. OTexts.
11. Institute of International Finance. Global Debt Monitor [Электронный ресурс]. – Washington, DC: Institute of International Finance, 2024. – URL: IIF Global Debt Monitor.
12. Modigliani, F., & Miller, M. H. (1958). The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment / F. Modigliani, M.H. Miller. American Economic Review, 48(3), 261–297.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 ECONOSCITECH INTEGRATION
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.